VOO vs SPY: Der DCA-Backtest
Der identische Plan — $100 am ersten Handelstag jedes Monats — durchgespielt auf beiden Assets über ihre gemeinsame Historie (Sep 2010 → Aug 2026, jeweils $19,200 investiert). Jede Zahl unten ist aus echten Tagesschlusskursen berechnet; nichts wird annualisiert geglättet, nichts ist Rosinenpickerei.
Urteil für dieses Fenster: $19,200, investiert in VOO, wuchsen auf $71,319 — gegenüber $71,026 in SPY. Andere Starttermine mischen dieses Ergebnis neu; die rollierende Analyse unten zeigt, wie oft.
Dieselben $100 im Monat, Seite an Seite
Beide Positionen Monat für Monat über das gemeinsame Fenster: Die gestrichelte Linie ist das eingezahlte Geld (insgesamt $19,200), die beiden Kurven zeigen, was VOO und SPY unterwegs wert waren. Dort, wo sich die Kurven trennen, spielt die Geschichte des Jahrzehnts.
Hängt der Sieger davon ab, wann du gestartet bist?
Ein einzelnes Ergebnis über das Gesamtfenster kann täuschen — vielleicht hatte der Sieger bloß das bessere Schlussjahr. Also haben wir das Duell über JEDEN möglichen 5-Jahres-Startmonat der gemeinsamen Historie laufen lassen:
Zahlen im direkten Vergleich
Daten bis Aug 2026, täglich aktualisiert.
Derselbe Index in zwei Hüllen
VOO und SPY bilden exakt denselben S&P-500-Index ab, dieser Vergleich handelt also von Technik, nicht von Performance: VOO kostet 0.03% gegenüber 0.09% bei SPY, und strukturelle Eigenheiten (SPYs ältere Unit-Investment-Trust-Struktur kann interne Dividenden zwischen den Ausschüttungen nicht reinvestieren) fügen ein paar weitere Basispunkte Drift hinzu. Bei monatlichem DCA sind die Kurven nahezu identisch — die sichtbare Lücke zinst sich aus Gebühren auf, nicht aus Können.
Für einen DCA-Plan mit langem Horizont gewinnt die günstigere Hülle per Default; SPYs Vorteil ist Liquidität, die für Optionshändler zählt, nicht für monatliche Käufer. Hältst du bereits SPY, kann der Wechsel selbst über realisierte Steuern mehr kosten, als die Gebührendifferenz einbringt — steck neues Geld stattdessen in den günstigeren Fonds.
FAQ
Im hier gemessenen gemeinsamen Fenster lag VOO vorn (VOO: +271% vs SPY: +270% bei identischen monatlichen Käufen). „Besser“ ist fensterabhängig — das rollierende Duell oben zeigt dir, wie stabil dieses Urteil war. Vergangene Performance sagt nichts über die Zukunft; diese Seite sagt dir, was passiert ist, nicht, was passieren wird.
Ja — und wenn das Paar hoch korreliert ist, verhält sich die Mischung wie jede der beiden Positionen für sich allein. Prüfe, wie ähnlich die beiden Kurven oben verlaufen, bevor du davon ausgehst, dass eine Aufteilung zusätzliche Diversifikation bringt. Mit unserem Portfolio-Rechner kannst du jede Gewichtung der beiden auf denselben echten Daten backtesten.
Echte, um Dividenden und Splits bereinigte Tagesschlusskurse für VOO und SPY, verglichen strikt über ihre gemeinsame Historie (Sep 2010 → Aug 2026), täglich aktualisiert und auf Lücken und veraltete Stände geprüft. Gebühren, Spreads und Steuern werden nicht modelliert — siehe die Methodik-Seite.
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Empfehlungslinks unterstützen die Seite und beeinflussen die Berechnungen nie. Verfügbarkeit je nach Land unterschiedlich — prüfe deine lokalen Vorschriften.