Calcolatore DCA Out — pianifica l'uscita come hai pianificato l'entrata
Hai accumulato con il dollar-cost averaging seguendo un calendario. Anche la vendita merita la stessa disciplina: una scala di prezzo o un calendario, decisi con lucidità — non una scelta fatta alle 3 di notte sui massimi. Costruisci il piano, mettilo alla prova sullo storico reale, condividilo.
Perché non vendere semplicemente sui massimi?
Perché nessuno vende sui massimi — è la vendita di qualcun altro a fare il massimo. Ecco i numeri onesti del ciclo Bitcoin del 2021: trascina il cursore sulla settimana in cui pensi che avresti venduto e confrontati con una scala a 12 tranche che chiunque avrebbe potuto pianificare un anno prima.
Strategie di uscita a confronto con lo storico reale
Le stesse tre uscite — vendere tutto il primo giorno, fare DCA out in tranche mensili, non vendere mai — messe a confronto sulle finestre temporali di cui tutti discutono. Ogni prezzo è una chiusura settimanale reale del nostro dataset di metodologia.
Tre modi per uscire a scaglioni
Vendi tranche uguali secondo un calendario — ogni mese per un anno, al diavolo il prezzo.
Vendi porzioni fisse a target prestabiliti — 20% a +50%, 20% a +100% e così via.
Una base a calendario più gradini ambiziosi più in alto — il piano a cui la maggior parte delle persone riesce davvero a restare fedele.
Mettere in pratica il piano
- Metti per iscritto la scala — target, percentuali, moon bag. Usa il pulsante di condivisione qui sopra; l'URL è il piano.
- Piazza gli ordini con lucidità. Le scale di prezzo si traducono direttamente in ordini di vendita limit; i piani su base temporale sono un promemoria ricorrente nel calendario (o una vendita automatica su un exchange).
- Non modificare mai alle 3 di notte. Cambiare un gradino durante un pump è esattamente l'errore che il piano esiste per evitare. Rivedilo ogni trimestre, un noioso martedì qualunque.
- Attenzione alle tasse. Ogni tranche è un evento fiscalmente rilevante nella maggior parte delle giurisdizioni — la dimensione delle tranche può essere calibrata sugli anni fiscali. Parlane con un professionista.
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Il prezzo medio di uscita
Il DCA-out è l'immagine speculare del DCA-in: invece di mediare il costo d'acquisto nel tempo, medi il prezzo di uscita tra le tranche. Il prezzo medio di uscita della scala è noto nel momento stesso in cui lo metti per iscritto — solo il numero di ordini eseguiti è incerto.
- 01Ogni gradino si riempie esattamente al suo prezzo target (nella realtà gli ordini limit possono eseguirsi con slippage o saltare oltre book poco liquidi).
- 02I backtest vendono alle chiusure settimanali senza commissioni né spread; nella realtà i costi erodono un po' ogni tranche.
- 03Le proiezioni su base temporale usano andamenti di prezzo lineari (−40% / stabile / +60%) come intervalli, non come previsioni.
- 04I prezzi attuali provengono dall'ultima chiusura del nostro dataset storico e sono completamente modificabili — i calcoli del piano sono indipendenti dalla fonte del prezzo.
- 05Non è modellata alcuna imposta. Nei conti soggetti a tassazione, ogni tranche realizza una plusvalenza o una minusvalenza.
- 01Una scala di prezzo si riempie solo se il prezzo la raggiunge: in un mercato che scende dritto, i gradini superiori non eseguiti fanno sì che il piano metta al sicuro meno che vendendo tutto in anticipo (vedi il preset del ribasso del 2022).
- 02In un mercato in crescita, la vendita su base temporale è destinata a rendere meno del mantenere fino alla fine — è il costo della certezza.
- 03Le finestre di backtest sono cicli famosi scelti apposta per il loro valore didattico; la tua finestra non somiglierà esattamente a nessuna di esse.
- 04Il moon bag è per definizione un rischio permanente. Dimensionalo in modo che lo zero sia un esito accettabile.
- 05Niente di tutto questo tiene conto dei fattori specifici della posizione: sblocchi, delisting, illiquidità o un cambio di tesi — i piani vanno rivisti, con calma, con una certa regolarità.
Che cos'è il DCA out (dollar-cost averaging in uscita)?
Il DCA out consiste nel vendere una posizione gradualmente — tranche fisse a target di prezzo o secondo un calendario — invece di cercare di vendere tutto al massimo perfetto. È lo specchio, sul lato uscita, del dollar-cost averaging in entrata: scambi la fantasia dell'uscita perfetta con una buona uscita media che puoi davvero eseguire.
Il DCA out è meglio che vendere tutto in una volta?
Dipende dalla finestra temporale — ed è proprio questo il punto. Nei nostri backtest, vendere il primo giorno vince nei mercati ribassisti, mantenere vince nei rialzi inarrestabili, e il DCA-out non è mai primo ma non è mai ultimo. Se sapessi individuare con affidabilità il regime di mercato non ti servirebbe una strategia; il DCA-out è il modo per limitare il rimpianto in entrambe le direzioni.
Scala di prezzo o base temporale — quale usare?
Le scale di prezzo si adattano a posizioni che alleggeriresti solo nei momenti di forza (vendi 20% a +50%, 20% a +100%…) e si traducono direttamente in ordini limit. La base temporale si adatta a scadenze e riduzione del rischio — vuoi uscire nell'arco di 12 mesi indipendentemente dal prezzo. Molti scelgono l'ibrido: una base a calendario con qualche gradino ambizioso più in alto.
Che cos'è un moon bag?
La porzione della posizione (spesso il 10–25%) deliberatamente esclusa dal piano di uscita e mai venduta. Limita il rimpianto di vedere un asset fare 10× dopo che sei uscito, mentre la maggior parte in scala ti ha già ridotto il rischio. Dimensionala in modo che andare a zero sia fastidioso, non rovinoso.
Come si esegue concretamente un piano DCA-out su un exchange?
Scale di prezzo: piazza ordini di vendita limit good-til-cancelled a ogni gradino il giorno stesso in cui scrivi il piano. Base temporale: un promemoria ricorrente nel calendario, oppure la funzione di vendita automatica/ricorrente dell'exchange, dove disponibile. La disciplina sta nel piazzare gli ordini prima che arrivi l'emozione.
Il DCA out funziona anche per le azioni?
Sì — la matematica è identica e la scala di questo calcolatore funziona per qualsiasi asset (SPY e Gold sono già inclusi). Storicamente le azioni sono salite in modo più costante rispetto alle crypto, quindi le uscite su base temporale fanno rinunciare a più rialzo atteso; le scale nei momenti di forza sono l'approccio più comune per le azioni.
E le tasse quando faccio DCA out?
Nella maggior parte delle giurisdizioni ogni tranche è un evento fiscalmente rilevante a sé, cosa che ha due facce: la vendita graduale può distribuire le plusvalenze su più anni fiscali e periodi di detenzione (aliquote a breve vs a lungo termine negli Stati Uniti), oppure complicare una pulita compensazione delle minusvalenze. Il calcolatore mostra i proventi al lordo delle imposte; pianifica le tranche tenendo conto del tuo anno fiscale e fatti consigliare da un professionista.