Calculadora DCA para materias primas
Haz backtesting de los rendimientos históricos o proyecta el rendimiento futuro del dollar cost averaging en materias primas.
Costo base al precio spot
Cada compra programada convierte una cantidad fija de dólares en onzas al cierre spot de ese día. El promedio ponderado por capital refleja lo que realmente pagaste por onza a lo largo del calendario.
- 01Los precios son equivalentes spot de futuros continuos del mes más cercano de Yahoo Finance (GC=F para el oro, SI=F para la plata).
- 02Se permiten onzas fraccionarias. Los ETF como GLD y SLV ofrecen exposición fraccionaria en la práctica.
- 03Sin costos de almacenamiento, seguro ni spread. El lingote físico suele costar un 2–8% por encima del spot al adquirirlo e incurre en costos de almacenamiento continuos si no lo guardas tú mismo.
- 04Los aportes son constantes en USD nominales. Las materias primas suelen mantenerse como cobertura contra la inflación, pero la calculadora no ajusta por inflación.
- 05Los datos spot se usan directamente. Los contratos de futuros tienen rendimiento por rollover (contango/backwardation) que no se modela aquí.
- 01El oro y la plata han generado rendimientos reales a largo plazo más bajos que las acciones. Las materias primas suelen ser una cobertura de la cartera, no un motor principal de creación de riqueza.
- 02Los ETF como GLD/SLV cobran un gasto anual de ~0.5%, que se acumula en contra del rendimiento principal — no reflejado en el backtest.
- 03La propiedad física tiene fricciones (primas, almacenamiento, seguro, riesgo de robo) que los backtests financieros no pueden mostrar.
- 04Las materias primas industriales (petróleo, cobre, gas natural) están sujetas a costos de rollover que pueden dominar el rendimiento — solo se ofrecen metales preciosos para mantener el modelo honesto.
¿Puedo hacer DCA en oro físico o solo en ETF?
Puedes hacer DCA en cualquiera de los dos. El backtest usa precios spot, que aproximan los rendimientos de los ETF (menos el ratio de gastos) mejor que el lingote físico (que conlleva una prima del 2–8% sobre el spot más el almacenamiento). Para el DCA de largo plazo, un ETF de baja comisión como GLD o IAU suele ser la implementación más sencilla.
¿Es el oro un buen activo para DCA?
Históricamente, el oro ha igualado la inflación en ventanas de varias décadas, pero ha tenido un rendimiento inferior al de las acciones en general. Se gana su lugar en una cartera como cobertura contra la devaluación de la moneda y las caídas de las acciones, no como motor de crecimiento. Una pequeña asignación de DCA (5–15%) es más común que una estrategia basada solo en oro.
¿Por qué el CAGR del oro es más bajo que el del S&P 500?
El oro no genera flujos de efectivo. Su rendimiento proviene únicamente de la oferta, la demanda y el posicionamiento de los inversores. Las acciones capitalizan los dividendos y las ganancias reinvertidas además de las ganancias de precio, por lo que los índices bursátiles amplios suelen superar a las materias primas en ventanas de 20+ años.
¿Debería hacer DCA en petróleo o gas natural?
Las materias primas energéticas tienen costos de rollover severos. Un ETF con posición larga en futuros de petróleo (USO es el ejemplo famoso) puede perder dinero durante periodos de varios años incluso cuando el spot sube, porque renovar los contratos que vencen es caro. Esta calculadora ahora incluye futuros energéticos y agrícolas — pero sus series son precios continuos del contrato más próximo, SIN el coste de rollover que sufriría un ETF invertible. Trata los backtests de energía/agrícolas como análisis de tendencia de precios (más optimista de lo que entregaría un ETF); los metales siguen el spot con mucha más fidelidad.
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Los enlaces de referido sostienen el sitio y nunca afectan a los cálculos. La disponibilidad varía según el país — consulta tu normativa local.