À quelle fréquence faire du dollar cost averaging ?
Trois plans — hebdomadaire, toutes les 2 semaines, mensuel — exécutés sur les mêmes 10 années de vrais cours de clôture quotidiens, avec le même versement total. Le tableau ci-dessous est toute la réponse — et elle est bien plus mince que ce que la plupart des gens imaginent.
Même argent, trois cadences — SPY
$1,200 par an sur SPY pendant 10 ans (Aug 2016 → Jul 2026), répartis en $23.08 par semaine, $46.15 toutes les 2 semaines ou $100 par mois. Vrais cours de clôture quotidiens, frais non modélisés.
Même argent, trois cadences — BTC
$1,200 par an sur BTC pendant 10 ans (Aug 2016 → Aug 2026), répartis en $23.08 par semaine, $46.15 toutes les 2 semaines ou $100 par mois. Vrais cours de clôture quotidiens, frais non modélisés.
Sur 10 ans, l'écart entre la meilleure et la pire cadence a été de 1.0 points de pourcentage sur SPY — et à peu près aussi faible sur BTC. La cadence est une erreur d'arrondi ; automatiser le plan ou non, voilà tout l'enjeu.
Données jusqu'en Jul 2026, actualisées chaque semaine.
Pourquoi la cadence compte si peu
Le dollar cost averaging fonctionne en répartissant les achats dans le temps, pour qu'aucun prix d'une seule journée ne décide de votre résultat. Dès que vous achetez 12 fois ou plus par an, vous avez déjà capté la quasi-totalité de ce bénéfice de répartition — passer du mensuel à l'hebdomadaire multiplie le nombre d'achats par quatre mais ne déplace le prix d'achat moyen que d'une fraction de pour cent, parce que les prix de semaines adjacentes sont fortement corrélés.
Ce qui change avec la fréquence, c'est la friction : plus d'achats, c'est plus de frais par transaction (là où ils existent), plus de virements bancaires et plus d'occasions de bricoler le plan. Si votre courtier facture chaque transaction, le mensuel garde les coûts au plus bas ; si les achats sont gratuits et automatiques, choisissez ce qui s'aligne sur votre jour de paie.
Le jour du mois a-t-il de l'importance ?
Non — et cela se mesure. Les salaires tombent surtout en fin de mois, alors beaucoup d'investisseurs achètent le 1er ; d'autres ne jurent que par les creux de milieu de mois. Sur de longues fenêtres, les calendriers du premier du mois, du milieu de mois et du dernier jour de cotation finissent à des écarts qui relèvent du simple bruit statistique — pour la même raison qui rend la cadence secondaire : à l'intérieur d'un mois, les prix quotidiens sont trop corrélés pour que le créneau compte.
La règle pratique que ces données soutiennent : programmez l'achat le lendemain de l'arrivée de votre salaire, automatisez-le chez votre courtier ou votre plateforme d'échange, et n'y pensez plus. Chaque heure passée à optimiser le calendrier est une heure qui n'est pas consacrée aux deux décisions qui déplacent vraiment les résultats — combien vous versez, et si vous continuez à travers un drawdown.
FAQ
En pratique, aussi souvent que votre argent arrive : le mensuel convient à la plupart des salaires. Sur 10 ans de données de marché réelles, des plans hebdomadaires, toutes les 2 semaines et mensuels au même total annuel terminent avec environ un point de pourcentage d'écart — la cadence se choisit donc pour la commodité et les frais, pas pour le rendement.
La différence de rendement est négligeable sur les fenêtres longues — nos backtests de 10 ans ci-dessus montrent l'écart. L'hebdomadaire lisse la volatilité un peu plus mais multiplie le nombre de transactions par quatre ; le mensuel est le choix par défaut qui minimise frais et efforts. Si votre plateforme ne facture aucuns frais, les deux se valent.
Il n'existe pas de jour durablement meilleur. Les backtests des calendriers de début, de milieu et de fin de mois sur les grands indices finissent à des écarts qui relèvent du bruit statistique. Choisissez le lendemain du jour où votre salaire est crédité, pour que le plan n'entre jamais en concurrence avec vos dépenses.
Changer de cadence en plein krach, c'est du market timing déguisé. Si vous voulez plus d'exposition pendant les baisses, l'outil honnête est le montant du versement, fixé par une règle décidée à l'avance (par exemple +50% tant que l'actif est 30% sous son plus haut) — pas des achats supplémentaires improvisés que votre moi futur ne répétera peut-être pas.
Exécute le plan sur une vraie plateforme
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Les liens de parrainage soutiennent le site et n'influencent jamais les calculs. Disponibilité variable selon les pays — vérifie la réglementation locale.