Calculateur DCA matières premières
Backteste des rendements historiques ou prévois la performance future du dollar cost averaging sur les matières premières.
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Prix de revient au prix spot
Chaque achat programmé convertit un montant fixe en dollars en onces au cours de clôture spot du jour. La moyenne pondérée par les montants reflète ce que tu as réellement payé par once sur l'ensemble du calendrier.
- 01Les prix sont des équivalents spot des futures continus sur le mois le plus proche, fournis par Yahoo Finance (GC=F pour l'or, SI=F pour l'argent).
- 02Les onces fractionnées sont autorisées. Des ETF comme GLD et SLV offrent en pratique une exposition fractionnée.
- 03Aucun coût de stockage, d'assurance ou de spread. Les lingots physiques coûtent généralement 2–8% de plus que le spot à l'achat et entraînent des frais de stockage continus si tu ne les conserves pas toi-même.
- 04Les contributions sont constantes en USD nominaux. Les matières premières sont souvent détenues comme couverture contre l'inflation, mais le calculateur n'effectue pas d'ajustement réel.
- 05Les données spot sont utilisées directement. Les contrats futures ont un rendement de roulement (contango/backwardation) qui n'est pas modélisé ici.
- 01L'or et l'argent ont généré des rendements réels de long terme inférieurs à ceux des actions. Les matières premières sont généralement une couverture de portefeuille, pas un moteur central de constitution de patrimoine.
- 02Des ETF comme GLD/SLV facturent des frais annuels d'environ 0.5%, qui se composent au détriment du rendement affiché — non reflétés dans le backtest.
- 03La détention physique comporte des frictions (primes, stockage, assurance, risque de vol) que les backtests financiers ne peuvent pas montrer.
- 04Les matières premières industrielles (pétrole, cuivre, gaz naturel) sont soumises à des coûts de roulement qui peuvent dominer le rendement — seuls les métaux précieux sont proposés pour garder le modèle honnête.
Puis-je faire du DCA sur l'or physique ou seulement sur les ETF ?
Tu peux faire du DCA sur les deux. Le backtest utilise les prix spot, qui approximent les rendements des ETF (déduction faite du ratio de frais) mieux que les lingots physiques (qui comportent une prime de 2–8% sur le spot plus le stockage). Pour un DCA à long horizon, un ETF à faibles frais comme GLD ou IAU est généralement l'implémentation la plus simple.
L'or est-il un bon actif pour le DCA ?
Historiquement, l'or a suivi l'inflation sur des fenêtres de plusieurs décennies mais a sous-performé les actions à large spectre. Il gagne sa place dans un portefeuille comme couverture contre la dévaluation de la monnaie et les drawdowns actions, pas comme moteur de croissance. Une petite allocation en DCA (5–15%) est plus courante qu'une stratégie basée uniquement sur l'or.
Pourquoi le CAGR de l'or est-il inférieur à celui du S&P 500 ?
L'or ne produit pas de flux de trésorerie. Son rendement provient uniquement de l'offre, de la demande et du positionnement des investisseurs. Les actions composent les dividendes et les bénéfices réinvestis en plus des gains de prix, et c'est pourquoi les indices actions larges battent généralement les matières premières sur des fenêtres de plus de 20 ans.
Devrais-je faire du DCA sur le pétrole ou le gaz naturel ?
Les matières premières énergétiques ont des coûts de roulement sévères. Un ETF long sur les futures du pétrole (USO est l'exemple célèbre) peut perdre de l'argent sur des périodes pluriannuelles même quand le spot monte, parce que renouveler les contrats arrivant à échéance coûte cher. Ce calculateur ne prend en charge que l'or et l'argent pour éviter ce piège.
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